抱团景气板块白马的市场风格继续演绎，关于白马风格能够切换回来的逻辑，我上周已经反复在说了。

今天涨出股灾的情况再次发生，甚至连因过年政策利空的白酒板块都能逆天大涨，这只能说明在A股里短期逻辑在市场节奏/市场风格面前实在是有点卑微，资金拿钱投票说话。目前市场风格重回远期高确定性的景气白马抱团，调整后滞涨的白酒当仁不让成为了市场主角。其他因疫情短期受损的板块也被带动，包括免税、酒店、航空、机场、影视等（相比而言美股的华住酒店则无明显反应）。

这也许就是A股魅力吧。有逻辑是一方面，更重要是看到市场资金目前在认可哪种逻辑的氛围下。也就是我常说的，逻辑要和走势共振，要和市场风格匹配，这才是让人有信心的好机会。

昨晚夜报里我提到了两个潜在机会，一个疫情受损方向，一个半导体方向。这两个机会本质都是中远期景气，短期因为利空下杀的方向，匹配当下市场风格，利空前都有走势验证。只要因黑天鹅跌下来。除非基本面逻辑出现大幅度反转，否则安全边际是比较高的，恐慌释放后下跌幅度有限。但是一旦风重新吹回来，可能就会有惊喜（像今天疫情受损方向就马上享受到了来自白酒板块的大风）。不过特别注意这里的前提是：匹配当下市场风格，同时利空前走势要证明这些板块是有资金认可的。

另外早盘前我在挖矿小组里前瞻性分享了种子板块的可能性。为什么今天这个板块能走出来，同样是逻辑与走势（市场）共振这条铁规的例证。

逻辑是：每年1号文件（基本都是农业相关文件）发布时间在1月底-2月上旬，中央经济工作会议又特别强调粮食安全，所以今年1号文件是种子板块重要预期，而且每年1号文件发布前种子板块都有大概率的超额收益。市场风格匹配高位抱团板块一波高潮后的高低切承接方向。

走势是：1月20日、21日和22日盘中连续有板块整体异动，同时今天早盘下杀后仍有明显的资金承接情况。

逻辑与走势共振，那么小趋势大概率就能走出来。

以上。今天想分享的这个绝招其实很简单，就是低头研究有逻辑，也要抬头看看市场在发生什么，避免：

1.空有逻辑，市场不认，YY成分过高；

2.只看走势，没有逻辑。看图炒股，没有信仰，不确定风险高。

在力争成为研究达人的同时，也要尊重市场这位先生。

……

其他值得说的：

1.流动性收紧与抱团行情持续是否有矛盾？

近两天央妈呵护力度明显减弱，银行间回购利率出现上行迹象，但这两天抱团行情却是最疯狂的时候，那么流动性收紧的话，抱团是否会戛然而止呢？其实从《抱团复盘，如何做好抱团风格里》夜报我总结的抱团结束的特征里，并没有流动性收紧这一条。

大家也可以回想下年的8-10月，市场流动性是不是也收紧了，那么市场抱团结束了吗？也没有结束，市场也还是有主线，流动性收紧了只是可能会让市场的主线数量减少了而已，交易操作容错率更低。但哪个板块高景气，资金依旧会去追逐，趋势不会发生改变。

2.苹果产业链

近几个交易日A股苹果产业链连续调整，但美股苹果股价节节新高。今日据外媒消息，苹果大幅提高了今年新iPhone的组装订单（削mini订单，加pro订单）；从蓝思科技的对外交流看，A客户的订单情况也是很良好没有问题；同时27日盘后苹果也会发布上一财季的财报，目前海外投行都预期业绩会因iPhone12大卖而超出预期，

若明后两日市场走势能验证该逻辑，苹果产业链或有机会。

……

高位抱团今日出现高潮走势，尾盘锂电、光伏、风电等板块核心标的都出现了跳水迹象，明天谨防继续分化的风险。明日目光应在景气抱团板块里进行适当的高低切换，滞涨的军工、调整后的半导体、果链、计算机等板块均是潜在轮动方向。

就说这么多吧，咱们留言区见。记得帮忙点个“在看”吧

股市有风险，投资需谨慎

本文不构成投资建议

点击“阅读原文”了解更多